@gotttjotomaktier.bsky.social är ett måste

Fattar, enig med dig där!

Riktigt bra avsnitt!

I veckans trade tyckte jag du nästan lät lite bearish till Fractal fast här helt tvärtom. Vad är taken där?

Inte längre*

Kommer även in i ett tillräckligt stort mcap vilket möjliggör inflöden från fonder. Det som saknades för det tror jag var att man inte visat tillväxt, nu finns det frågetecknet längre.

Svårt att påstå. Hade de vart 2 år sedan hade detta ej hänt

Lite roligt faktiskt

Experimentet verkar fungera bra!

Well played. Hur är kapitalet fördelart mellan de två portföljerna?

Lager 157

Tycker med det är lite konstigt. Som jag fattat det är större marknader exempelvis NA mer prioriterat. om jag inte minns helt fel var det där man såg mest resultat i q1

Vad hände i Nelly idag? Vad säger holdings?

Snyggt !!

Everysports group!? Kan uppleva att det är svårare med conviction i dessa case dock mtp historiken.

Enig.

Gillar också bolaget! Strukturell medvind kommande åren jag tror man är beredd att kapitalisera på. Har du några estimat?

Absolut :) Tror bara man inte ska generalisera, finns bra bolag där också ifall man vet vad man gör. I just detta fall tror jag Nordrest haft bra koll på bolaget länge vilket minskar risken.

Tror Nordrest har rätt bra koll på bolaget. Om det var tillförliten du åsyftade på. Varit återförsäljare för de i många år. ”Teknikhöjden” kanske inte är enorm, men inom denna branschen finns det annat, exempelvis tillförlit som är otroligt viktigt för kunden och för att bli en respekterad spelare.

Dags o fiska kanske?

Enligt Quartr värderas Nordrest till en ev/ebit på 9,1 på 25e vilket jag anser fortfarande är för lågt med tanke på tillväxtpotentialen inom främst segmentet ”försvar”. Lägg där till en ledning med massvis av skin in the game och som kör pilotskolan upphöjt i två.

Jag tycker att förvärv i denna genre är spännande då det är ett segment jag tror på framgent. Bolaget passar också som handen i handsken (tror jag) både med avseende på sina finansiella mål - växa 15% inom samtliga segment, men också just genom de synergier jag tror bolagen kan skapa tillsammans.

Därefter förvärvar man 2027 ytterligare 40% av aktierna till en värdering på 4,5x. Baserat på den genomsnittliga ebiten 2025-2027 (minst 20 mdkk i ebit). Resterande 20% av aktierna förvärväntas man förvärva efter 2029 till en värdering om 7x genomsnittliga ebit 2028-2029.

Orifo omsatte 2024 ca 300 msek och hade en ebit på ca 35 msek. Detta ger en rörelsemarginal på ~11,6%.

Köpet kommer genomföras i tre olika omgångar. Man köper i nuläget 40% av bolaget till en prislapp på strax över ev/ebit 4x (baserat på utfallet för 2024).

I och med förvärvet utökar man produktionsledet/värdekedjan. Då Nordrest varit kund hos Orifo till just deras MRE-segment förväntas detta bringa goda synergier bolagen sinsemellan. Orifos vd och grundare sitter kvar på posten sålänge.

Nordrest förvärvar Danska Orifo som tillverkar näringsrika och simpla livsmedel främst anpassat för friluftsmänniskor, militärer och humanitära organisationer. Medan Outmeals bidrar med en helhetslösning erbjuder Orifo attraktiva produkter inuti Outmeals lösning.

Tycker det är anmärkningsvärt och väldigt imponerande hur Isoz har lyckats behålla conviction och inte lyckats bli påverkad av alla skriverier. Något jag tror många tänker man ska göra i teorin, men inte lyckas med i praktiken.

Kanske något som talar för att denna nivån är hållbar? Dock helt klart en intressant take som är värd att ta i beaktning framåt.

Appropå en annan sak, hur gör du för att göra sånna egna diagram likt de i denna tråden ? :)

Bolaget nämnde i CC att flagship-butiken som anses som ett komplement till e-handeln har bidragit väldigt bra till både return rate och försäljningen av egna varumärken.

I vd-ordet skrev man att man haft framgång & fortsatt ser stor potential i butikskonceptet som ett komplement till e-handeln.

Fint där! Vad tycks om Montrose än sålänge?