@landfall.se is a beast 😎

Ny trafikdata för juli på $BETCO

Ser svagt ut på de flesta marknader efter juni core update. Total estimerad trafik är ner 28% YoY i julI. Svagt i NA och LA.

Konsensus ser ut att ligga högt givet trenden och värderingen är utmanande.

Läs 👉 www.lindresearch.com/p/better-col...

Update på $PTRK

🚀 PTRK levererar på värdeskapande:
✅ Fokus har flyttats från EBITDA till kassaflöde
✅ Tydligare segmentrapportering
✅ HQ-kostnader på rekordlåg andel av intäkterna

📈 Aktien har gått starkt, men ser fortsatt uppsida

Läs: www.lindresearch.com/p/ptrk-road-...

Har skapat en tracker för BETCO kända hemsidor för att föllja trafikestimat, ska updt varje månad.

EV/EBIT NTM över 3 årssnitt känns väl optimistiskt givet svag Q2 trafik trend, juni core med negativ inverkar och buybacks som håller uppe kursen.

Läs allt här: www.lindresearch.com/p/better-col...

Physitrack PLC (PTRK): Severely Mispriced Opportunity in an Overlooked Nordic Microcap Investment case write-up

Trots uppgång värderas bolaget otroligt lågt jämfört med vad SaaS brukar göra, men fortsätter man på denna bana tror jag vi får se en fortsatt bra resa för aktien.

Min case analys här för den intresserade: www.lindresearch.com/p/research-r...

Kassaflödes fokus:

Q4’24 mot Q2’25

Q4’24 vs Q2’25 visar tydlig förändring:

Lifecare.

Jag började prata med bolaget i april, och de har varit snabb att ta till sig feedbacken. Underliggande är $PTRK kvalitet och marknaden förstår det inte.

Tydligt bra rapport från $PTRK, fokus nu ligger på kassaflöden och lönsam tillväxt.

Disc: Äger aktien.

Physitrack rapporterar i nästa vecka. Har kollat på LinedIn data och trafik estimat till deras hemsidor och allt verkar peka i rätt riktning.

Läs här kommentarer att fokusera kring: www.lindresearch.com/p/physitrack...

Ja det stämmer 😁

TIN fonder är positiv till Fractal och säger data indikerar stark försäljning för Scape headsetet. De skerv om caset i senaste månadsrapporten.

Hela noten här: www.lindresearch.com/p/fractal-ga...

Adrigo ser case i Nobia genom förbättrad konsumentmarknad, ny fabrik och lägre räntor framöver.

Läs hela idea noten här: www.lindresearch.com/p/nobia-nobi...

Tror ni menar Iran?

[Idea note] - cBrain: Government Digitization Leader Set to Benefit from Regulatory Tailwinds Lannebo Teknik Småbolag believes cBrain offers a compelling investment opportunity due to...

Läs hela Idea note här:
www.lindresearch.com/p/idea-note-...

7/

📈 15–20% årlig tillväxt är möjligt
🧠 AI i F2-plattformen är en bonus
🌐 Globalt skalbar produkt i rätt tid

Vi följer caset vidare.

6/
Risker?

🤔 Höga värderingsmultiplar
🌍 Risk i internationell expansion
⚔️ Konkurrens från större aktörer

5/
Marknaden verkar inte riktigt ha prisat in potentialen:
🇩🇰 ➡️ 🌍

Många ser nog fortfarande cBrain som ett lokalt nischbolag. Men produkten är färdig. Efterfrågan växer. Regelverk hjälper till.

4/
2025 fokuserar cBrain globalt på två nischer:
📄 Paperless Ministry
🌱 Environmental Permitting

Båda områden har reella pain points hos myndigheter världen över.

3/
Vad gör caset extra intressant just nu?

🇺🇸 En ny presidentorder i USA kräver att myndigheter fokuserar på kostnadseffektiv mjukvara.
cBrains modell passar perfekt.

Kombinera det med deras starka position i Danmark – och det finns en bro till global expansion.

2/
cBrains F2-plattform används av 21 danska myndigheter – för ärendehantering, mail, AI-assistans mm.

Tänk på det som “operativsystemet” för ett papperlöst departement.
Beprövat, standardiserat, och snabbt att rulla ut.

1/

Ny idea note sourcad frånfrån Lannebo Teknik Småbolag – en fond jag tycker ofta hittar intressanta techcase i Norden.

De lyfter fram cBrains F2-plattform som en vinnare i övergången från dyra skräddarsydda IT-system till COTS (commercial off-the-shelf). CBRAIN

Tråd 🧵

Kul att höra, tänker mig det som en fundamental screening för ideér. Någon feedback på något som bör förbättras?

Bråses text: www.aktiesparfonden.se/slapp-loss-k...

6/
🚩 Risker att hålla koll på:
– Fortsatt svag kontorsmarknad
– Osäkerhet kring räntor
– Ledningens faktiska vilja att agera

5/
🧱 Setup:
– Premiumportfölj i unika lägen
– Ocyklisk balansräkning
– Substansrabatt >30 %
– Största fastighets innehavet i Aktiesparfonden

4/
Senaste signalen?

I en intervju maj 2025 öppnade ordförande Fredrik Lundberg för återköpsdiskussioner.

Det är första gången vi hör det så tydligt. En möjlig katalysator.

3/
Eftersom Hufvudstaden inte kan växa aggressivt (pga fokus på innerstadslägen) – vad gör man med överskottet?

🔁 Bråse menar: Köp tillbaka aktier.

Det är rationellt. Det är nödvändigt. Och det kan snart bli verklighet.

2/
Bråse lyfter ett ovanligt starkt case i en svag sektor:

📉 Aktien handlas med 30–40 % rabatt mot substans
💰 Nettoskuld motsvarar bara 21 % av fastighetsvärdet
🏛️ Balansräkningen är extremt konservativ – och det är nyckeln

Läs hela Idea note här: t.co/KabkEuYNBx