Überschriften mit denen man nicht rechnet 🫠😉

Friedrich August von Hayek bezeichnete in seiner Nobelpreisrede 1974 die„Anmaßung von Wissen“ als den Irrtum, dass komplexe Wirtschaftssysteme sichzentral so steuern ließen, als lägen alle relevanten Informationen vollständig vor.Seine Kritik richtete sich insbesondere an die ökonomische Zunft, die zunehmendWerkzeuge für staatliche Planungsprozesse bereitstellt. Er forderte stattdesseneinen demütigen Umgang mit der Begrenztheit unseres Wissens. Wissen überKnappheiten, Präferenzen, Risiken und technische Möglichkeiten ist aufMillionen von Akteuren verteilt und verändert sich kontinuierlich. Preiseerfüllen deshalb eine zentrale Koordinationsfunktion: Sie bündeln dezentraleInformationen und machen sie nutzbar, ohne dass eine zentrale Stelle jedesDetail kennen muss, das sie nicht kennen kann. Problematisch wird es, wennPolitik oder Regulierung aus wenigen Durchschnitts- und Modellwerten denEindruck ableitet, die „richtige“ Lösung lasse sich präzise vorab berechnen. SolcheKennzahlen können Orientierung geben, ersetzen aber nicht denEntdeckungsprozess im Markt. Werden sie übergewichtet, steigen die Risiken vonFehlsteuerung, Fehlanreizen und kostspieligen Lock-in-Effekten bzw.Pfadabhängigkeiten. Hayeks Kernaussage lautet daher: Gute Ordnungspolitiksetzt robuste Regeln für Wettbewerb und Verursachergerechtigkeit, statt aufdie Illusion einer vollständigen Steuerbarkeit zu vertrauen.

p.s. Appreciate the study’s quiet jab: quoting Hayek’s “Pretence of Knowledge” speech…

One wonders who that might be aimed at 👀

This is based on the study itself: www.connect-ee.com/wp-content/u...

and this article: www.welt.de/wirtschaft/p...

In other words:

Get the regulatory environment right - and then let the market do its thing!!

This will be smarter - and much cheaper for everyone.

This is an underestimated but crucial alliance:

Industry/Business associations oppose central planning by government and trust market forces - and embrace that renewable energies and batteries is the only way to a cheap and reliable future electricity market!

A hugely influential dynamic!!

Every market participant would need to take out insurance, which would create demand for stability products; and would force participants to provide electricity for the spot market in a crisis.

The study compares it to a mandatory car insurance - creating trust in the market and sharing costs.

Instead, the study recommends to impose regulatory obligations for market participants to essentially insure themselves against a crisis to avoid free-riding. Internalising this risk would correct a market failure and would lead to a more stable grid - at least cost.

A Pigouvian solution!

In conclusion, the study emphasizes that the plan to subsidise gas plants would:

- increase (and lock-in) costs on consumers and public budgets
- guarantee economic rents (profits) for a few players
- disincentivise investment + innovation
- be incompatible with EU law
- increase CO2 emissions

Beside the economic madness of the proposal, the study also points out that it would very likely fail to pass EU state-aid regulations.

It would fail to show the necessity and appropriateness of the proposed model. Not to speak of the climate effects of the additional Gas infrastructure.

A screenshot of the study: • EXPLIZITE LASTFLEXIBILITÄT DURCH INDUSTRIE UNDGEWERBE/HANDEL/DIENSTLEISTUNGEN: Für Deutschland werden nur1,9 % der Spitzenlast im Jahr 2035 als flexibel angenommen. Derentsprechende Wert für UK beträgt dagegen 16,7 % und für Schweden31 %.• HEIMSPEICHER: Es wird angenommen, dass im Jahr 2028 lediglich 3 %und im Jahr 2035 lediglich 24 % der Heimspeicherkapazität auf Preisereagieren. Das bedeutet, dass 22 GW im Jahr 2028 und 36,3 GW im Jahr2035 sich nicht am Markpreis orientieren.• ELEKTROAUTOS: Laut den Annahmen im ERAA-Modell reagierenlediglich 19 % der Ladevorgänge im Jahr 2028 und 31 % derLadevorgänge im Jahr 2035 auf Strompreise, selbst bei hohenPreisspitzen.• WÄRMEPUMPEN: Laut den Annahmen im ERAA-Modell reagieren im Jahr2028 in Deutschland lediglich 3 % der Wärmepumpen auf Strompreiseund im Jahr 2035 lediglich 24 %. Die entsprechenden Werte für dieSchweiz liegen bei 62 % im Jahr 2028 und 73 % im Jahr 2035.

The study also points out that existing methodologies massively underestimate (compared to other countries) the potential of batteries to react to dynamic pricing.

This leads to a self-fulfilling prophecy - without considering innovative dynamics, we're bound to end up in an old (fossil) world.

A screenshot of the study: Die Berechnung des „Zuverlässigkeitsstandards“ basiert auf nicht mehrzeitgemäßen Methoden aus der Zeit vor der Strommarktliberalisierung. Durchschnittliche Kennzahlen und festgelegte Referenztechnologien, die für die staatliche Planung zwingende Voraussetzung sind, können die große Bandbreite der technischen und wirtschaftlichen Lösungsmöglichkeiten nicht abbilden. Belege dafür sind die Abweichung länderspezifischer Werte um ein Vielfaches: • Der Value of Lost Load (VOLL) basiert u.a. auf einer grundsätzlich ungeeigneten Berechnung einer durchschnittsbasierten Zahlungsbereitschaft für die Vermeidung von Lastabwurf, die sich in benachbarten Ländern um fast den Faktor 10 unterscheidet. • Der Cost of New Entry (CONE) legt administrativ eine Referenztechnologie fest, die für die Aufrechterhaltung der Versorgungssicherheit notwendig ist. Die Kostenannahmen allein für Gasturbinen unterscheiden sich in Deutschland und Polen um mehr als den Faktor 2. Die Kostenannahmen zwischen verschiedenen infrage kommenden Technologien unterscheidet sich um mehr als den Faktor 56.

It does so by pointing out that the existing analysis by the @bnetza.bsky.social uses inadequate and outdated assumptions and parameters (with cost differences across studies in other EU countries by factors of 2-56 for the same parameter).

This new study by Connect Energy Economics now says:

This mechanism is entirely inappropriate to solve this problem, not needed, and increases costs for everyone.

It plans to do this with a mechanism that lets power plants compete to provide capacity & cheapest bidders receive subsidies for it.

It's aimed to subsidise mainly gas PP with public money-with a secondary/much smaller role for batteries.

Gov claims it needs this and there is no alternative.

Grundsatzeinigung mit der Europäischen Kommission über Eckpunkte der Kraftwerksstrategie

In essence @bundeswirtschaftsministerium.de aims to subsidise 12.5 GW of new "directable" power stations (about 10 GW of gas/2,5 GW batteries) to avoid the "Dunkelflaute" - a period of no PV/wind that would need to be bridged with other means.

www.bundeswirtschaftsministerium.de/Redaktion/DE...

A screenshot showing the title page of the study: ENDBERICHTERFORDERLICHKEIT UNDGEEIGNETHEIT VONKAPAZITÄTSMECHANISMENÖKONOMISCHE ANALYSE UNDVERGLEICH MIT EINERZUKUNFTSFÄHIGENABSICHERUNGSPFLICHT Studie im Auftrag von BNE Bundesverband neue Energiewirtschaft e. V., DIHK Deutsche Industrie- undHandelskammer, EEX European Energy Exchange AG,VEA Bundesverband der Energie-Abnehmer e. V.

Bombshell study that questions a key German electricity market policy.

tldr: DON'T SUBSIDISE NEW GAS PLANTS WITH PUBLIC MONEY!

Most interestingly: it was not (only) commissioned by the renewable industry but (i.a.) by one of DE's main business lobby groups (@dihk.bsky.social)!

A 🧵analysing it:

THREAD: The IEA global energy review 2026

* CO2 record high, but growth nearly ground to halt
* Clean energy shaved 3bn tonnes off CO2
* Fossil-fuel power pushed into reverse
* Age of Electricity "confirmed"
* "Extraordinary" solar growth
* Batteries up 40%
* EVs up 20%
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CLIMATE OVERSHOOT –WIE KRIEGEN WIR NOCH DIE KURVE? - Volkstheater Wien

Heute Abend im Volkstheater Wien. Veranstaltung des Netzwerk Klimajournalismus mit @lukasbayer.bsky.social. Ich freu mich drauf. @iiasa.ac.at

www.volkstheater.at/event/332609...

Why is it so hard to understand
a. the difference between primary and secondary energy, and
b. why it amounts to journalistic malpractice to compare
current renewables capacity with the primary energy provided (and to a large part wasted in the form unused heat) by fossil fuels?

Great addition to a recent blogpost from @nworbmot.bsky.social

nworbmot.org/blog/solar-b...

Most of humans can go 90% solar in 2030. It's mostly northern Europe that's the edge case that also needs loads of wind. And the last 10% fuel... we'll take care of that before too long.

4-panel comic. (1) [Two people standing next to house with solar panels on roof. Person 2 has a black hat.] PERSON 1: Wait, you got solar panels? I thought you were against renewables. (2) PERSON 2: Oh, definitely. I hate the environment and want to harm it as much as possible. I’d *love* to have an oil furnace. (3) PERSON 2: But the technology just isn’t there and the cost is too high. I despise solar, but it makes more financial sense in my situation. (4) PERSON 2: But with the money I’m saving, I can buy and burn industrial waste in my yard to try to make up for it. PERSON 1: Ah, yeah, carbon onsets.

Home Solar

xkcd.com/3226/

To tilt Hungarian election, Russians proposed staging assassination attempt To aid Hungarian Prime Minister Viktor Orban, a friend of Russia, in his election, operatives proposed “the Gamechanger” — a staged assassination attempt to stir supporters.

Viktor Orbán redet seit Tagen davon, dass irgendwelche Ukrainer ihn umbringen wollen.

Stellt sich heraus: Der russische Auslandsgeheimdienst SWR wollte tatsächlich einen Mordanschlag auf Orbán fingieren, um Putins bestem Mann doch noch die Wahl zu retten.
www.washingtonpost.com/world/2026/0...

„'Entzauberung durch Einbindung' ist keine evidenzbasierte politische Strategie, sondern eine gefährliche Wunschvorstellung"

Von Februar auf März 2026 ist der Day-Ahead Börsenstrompreis von Deutschland nur um 0,6 % gestiegen, während Erdgas an der Börse um 43,7 % teurer wurde. 1/2
energy-charts.info/charts/price...

Super interesting thread - could you expand slightly on what you mean by committing to a CO2 tax? Do you mean in addition to the ETS (and in the German case the national price)?

1/⚡ For Europe, #competitiveness is a priority. And this has much to do with #energy costs.
Yet we keep on relying on #electricity markets that make European industry structurally uncompetitive.
Ahead of 6 March, a few thoughts on #energy & #competitiveness 🧵👇

NEW: Why does gas set the price of electricity – and is there an alternative?

Make yourself a tea (or grab a beer??) and enjoy my Friday longread on marginal pricing, ideas for market reform – & how to break the link btwn gas & power prices for good

www.carbonbrief.org/...
1/8

Who needs PowerPoint when you have Quarto and @emilhvitfeldt.bsky.social's extensions?!

I wanted to make an image-heavy presentation. Usually, I'd reach for Keynote.

But Emil shared quarto-revealjs-editable, which let me stay in Quarto land 🥰 Thanks, Emil!

Find it here: github.com/EmilHvitfeld...

Aberdeen Hydrogen bus fleet to be sold off - Aberdeen Business News Aberdeen City Council is set to sell its entire fleet of 25 hydrogen double-decker buses and exit a £20 million joint venture with oil giant BP, marking the

I've largely stopped posting #HydrogenSoufflé because it seems distasteful to dance on the graves of so many dreams. But... Aberdeen is flogging its hydrogen bus fleet for scrap.

How much money was wasted on this 100% predicable outcome? Will heads roll?
aberdeenbusinessnews.co.uk/aberdeen-hyd...

The Tax Nerd Who Bet His Life Savings Against DOGE Until Elon Musk came roaring into the nation’s capital, Alan Cole was largely a plain-vanilla investor.

A tax economist put his entire life savings into a prediction market bet that DOGE wouldn’t cut spending.

His wife read the Kalshi comments from the people on the other side and grew *more* confident because “they didn’t seem to understand what they were buying.”

He made a 37% return

🚨 New paper: Coupling integrated assessment and energy system models 🚨

Planning future energy systems requires bridging two fundamentally different scales: long-term transformation pathways spanning decades, and short-term power system operations unfolding hour by hour.

#EnergySky #PyPSA

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