$NYAB Har sedan en tid tillbaka gjort NYAB till runt 10 % av portföljen och planerar att öka ännu mer. En VD som förstår vad som skapar värde. Rekommenderar följande intervju: youtube.com/watch?v=Je0H...
Organisk tillväxt, starka kassaflöden och marginaler som ska upp. #finanstwitter
Tack så mycket 🙏
Casetråd och nytt innehav i portföljen!
Leon’s Furniture, Kanadas ledande möbelföretag med en väldigt attraktiv risk/reward profil!
#finanstwitter
Valt att öka i Bravida från 5 % till 7,5 % av portföljen. Återstår att se vad som händer i konflikten med Örnsköldsviks kommun. Dagens uttalande från bolaget tyder man har koll på situationen, samtidigt som kommunen var mer luddiga i sin kommunikation. #BRAV #Bravida #Finanstwitter
Intressant. Upplever du att kvalitén blivit sämre med tiden eller var kvalitén på samma nivå under hela tiden som ni använde Ework? Låter som ni är en smart köpare. Min uppfattning är att många av deras kunder upphandlar stora volymer genom ramavtal där priset blir avgörande istället för kvalitén
Bra tråd! 😊
Yes 25 % ebit känns stabilt ;) Förvärvet adderar cirka 21 msek vid nuvarande valutakurs. Innebär att man ligger på runt 86 msek EBIT på årsbasis och då är rapporterade EBIT marginal på R12 6,8 % samtidigt som målen är lägst 10 %. Tror man kommer ligga över 100 msek EBIT i en bättre marknad
Okej 👍 Tack för svaret och för en riktigt fin rapport 😊
Såg att CombinedX nämnde negativ kalendereffekt i Q1. Även ni bör ha haft negativ kalendereffekt, vilket gör att den tillväxten justerad för kalendereffekten bör ha varit högre än den rapporterade?
Med tanke på att Knowit tappade 10% i omsättning och B3 11% organiskt i Q1 känns CombinedX rapport stabil. Den stabila balansräkningen gör ju även att man har goda möjligheter för att slå till med större förvärv samtidigt som många andra IT konsulter har mer ansträngda balansräkningar.
Tack för att du dela med dig. Utöver riskerna med förvärvet i Polen så prissätts aluminum i dollar, vilket gör att intäkterna är dopade om dollar ska handlas på mer ”normala” nivåer framöver. Nedan är ett exempel på vad som händer när man har med sig både valutan och råvarupriserna.
Man har slimmat organisation och mycket räntekostnader försvinner, så vinsten bör kunna öka rejält när marknaden förbättras
Yes har följt bolaget sedan 2020 och man rent operationellt har man gjort vad man har sagt. Avvecklat banken, lagt ner IPM och sålt Kaktus. Dock har allt tagit längre tid pga den svaga fastighetsmarknaden
Det här PM:et har man väntat länge på. Ska bli intressant att se vad man gör med kassan framöver. Extra utdelning tycker jag att aktieägarna förtjänar ;) mfn.se/a/catella/ca...
#CATB #Catella
Fantastiska nyheter. Ska bli kul att se vad som händer med kursen 😜
Tack för återkopplingen. Det lär ta några kvartal innan det vänder. Svenska verksamheten är fokuserad på renovering så här handlar det mer om att bostadsrättsföreningarna ska börja investera igen. Förvärvet av Riikku i Finland är fokuserat på nybyggnation så där är nybyggnation viktig.
Någon som har kollat på Balco? Har börjat kolla på caset. Har haft det tufft senaste åren pga konjunkturen, när det väl tar fart inom nybyggnation/renovering bör bolaget kunna göra 150 mkr i EBIT. EV ex leasing runt 940 mkr. Känns spontant för billigt.
#Balco #Finanstwitter
Kvalitetsbolag. Gillar fokuset på lönsamhet. Känns som framtida utveckling kommer se ut som den historiska för Bravida.
Försöker inte spekulera hur marknaden ska tolka enstaka kvartalsrapporter 😉2025 kommer troligtvis också vara ett svagt år. Mitt fokus ligger på vad bolaget normaliserade vinst är 2-3 år ut och sedan köper jag när jag ser tillräckligt med uppsida
3/3 Är man intresserad av caset så kan jag rekommendera avsnitt 180 av Kvalitetsaktiepodden där man intervjuar VD:n. open.spotify.com/episode/5jTm...
Även det här inlägget är bra: irvingsinvesteringar.blogspot.com/2024/11/brav...
2/3 Tror estimaten för 2027 på en vinst per aktie runt 8 kr är rimliga. Innebär att man handlas runt P/E 10 på 2027. Har historiskt handlats runt 17. Under tiden man väntar på vändningen så får man yield runt 4,5 %. Incitament kopplade till lönsamheten, vilket minskar risken för att man jagar volym.
1/3 Har tagit in Bravida i portföljen, som senaste åren har haft det tufft pga den tuffa byggkonjunkturen. Väldigt stabil verksamheten som har lyckats hålla EBIT över 5 % trots konjunkturen och problem i Danmark. Har legat över 6 % senaste 10 åren i snitt.
#BRAV #Bravida #Finanstwitter
Catella, Devport, Ogusen, CombinedX
Det är i dessa perioder som man inser varför man ska fokusera på bolag som tjänar pengar, med bra balansräkning och har en bra historik. Det är nu man ska ha fullt fokus och blicka framåt, samt stänga ute bruset. Man lägger grunden för avkastningen kommande åren nu
Framgångsrikt investerande handlar om att se det uppenbara andra missar. Gör det inte svårare än det behöver vara – krävs en avancerad modell har man oftast redan misslyckats.
Kan även tipsa om den här. Det är stor skillnad på vad man har gjort, samt vad media rapporterar. T.ex Munger har vid olika tillfällen haft över 100 % av kapitalet i en enskild aktie.
Yes den var väldigt bra. Även Warren Buffett's Ground Rules är bra. Väldigt mycket fokus på vad Buffet gör idag istället för hur kom dit
Håller med 👍
Den här intervju med @crimpenbs.bsky.social är riktigt bra. Blir alltid extra inspirerad när jag lyssnar på framgångsrika privatinvesterare.
#Finanstwitter